Handelsempfehlung: Kaufen Sie die Aktie von Chevron (ISIN: US1667641005) oder alternativ das risikoreichere Open End Turbo Long Zertifikat (ISIN: DE000MB9CGX8)
Liebes Mitglied,
wie Jim Rickards im vorherigen Beitrag „Wie Sie mit Chevron diesen Winter Gewinne einfahren“ schon geschrieben hat, ist Chevron (ISIN: US1667641005) ein integriertes Energie-Unternehmen. Es ist im Bereich Exploration, Förderung und Betrieb von Raffinerien weltweit tätig.
Chevron ist das zweitgrößte Öl-Unternehmen in den USA und produziert pro Tag 3 Millionen Barrel Öl-Äquivalent. Die Produktion ist auch geographisch diversifiziert, da sie aus Nordamerika, Südamerika, Europa, Afrika, Asien und Australien stammt.
Die Raffinerien von Chevron in den USA und Asien haben eine Kapazität von insgesamt ca. 1,8 Mio. Barrel Öl pro Tag. Das Management war bisher gut darin, das vorhandene Kapital einzusetzen. So ist Chevron zum Beispiel im Permbecken mit kostengünstiger Produktion vertreten, weil man da lange vor dem Ölschiefer-Boom eingestiegen ist.
Eine mögliche Kritik an Chevron ist, wie schon Jim schrieb: Deren langfristiges Wachstumsprofil (im Hinblick auf deren Produktion) war nicht besonders beeindruckend.
Aber nun soll Wachstum auch durch eine Übernahme entstehen: Chevron bietet 1,025 eigene Aktien je Aktie der Hess Corp. Diese Übernahme wird Chevron den Zugriff auf ein wunderbares Offshore-Projekt in Guyana mit großem Potenzial geben und außerdem beim „Bakken Shale“-Vorkommen.
Und das ist nicht die einzige größere Übernahme im Energiesektor. So will Exxon Mobil den Rivalen „Pioneer Natural Resources“ für 59,5 Milliarden US-Dollar übernehmen, zahlbar in eigenen Aktien. Das wäre die größte Übernahme von Exxon seit deren Übernahme von Mobil.
Wenn Exxon Mobil also Pioneer kauft und Chevron Hess, dann sind das die beiden ersten großen integrierten Öl-Unternehmen, die erkennen, dass die Welt noch auf Jahrzehnte hinaus Öl und Gas benötigen wird.
Manchmal können sich die Erwartungen der Investoren in kurzer Zeit dramatisch ändern. Eine dieser Zeiten war die russische Invasion der Ukraine. Danach haben Öl- und Gas-Aktien den Markt signifikant outperformt.
Wir befinden uns jetzt in einer ähnlichen Zeit. Der Angriff der Hamas auf Israel, die Antwort von Israel und die potenzielle Beteiligung des Iran werden die Markterwartungen für die Öl- und Gas-Preise in den kommenden Wintermonaten wahrscheinlich steigen lassen.
Wenn ich mir die Bewertungsmodelle der Wall Street für Chevron anschaue, dann ist es klar, dass die betreffenden Analysten von langfristigen Ölpreisen im Bereich von 60 bis 80 US-Dollar je Barrel ausgehen. Beim Erdgaspreis kalkulieren sie mit Notierungen im Bereich von 3 US-Dollar.
Angesichts der geringen Explorations-Ausgaben im vergangenen Jahrzehnt, der fortbestehenden Inflation und der steigenden geopolitischen Risikoprämie würde ich diese langfristigen Preisannahmen verdoppeln.
Und eine Verdoppelung der Preiserwartungen im Öl- und Gas-Bereich kann die Bewertungen um den Faktor 3 oder 4 steigen lassen. Je höher das Wachstumspotenzial des Unternehmens, desto höher könnte die Hebelwirkung des Aktienkurses im Hinblick auf die Ölpreis-Erwartungen sein.
Chevron hat sein Potenzial im Hinblick auf Wachstum gerade deutlich erhöht, indem es Hess übernimmt.
Wenn der Ölpreis in den Bereich 110 US-Dollar je Barrel und der Preis für Erdgas in den Bereich von 4 US-Dollar steigen, dann könnte die Chevron Aktie um 50 Prozent steigen. Und das alles könnte bis März 2024 geschehen.
Aus diesem Grund empfehlen wir die Aktie von Chevron zum Kauf.
Details zur Kauforder (Aktie)
Name:
Chevron
WKN:
852552
ISIN:
US1667641005
Kauflimit:
Limit beim aktuellen Marktpreis
Risikoreichere Variante
Neben dem Kauf der Chevron-Aktie haben wir Ihnen eine risikoreichere Alternative herausgesucht, die auf Sicht der kommenden Monaten ein noch größeres Gewinnpotenzial bietet. Bei dieser Alternative handelt es sich um ein Turbo Long-Zertifikat ohne Laufzeitbegrenzung.
Es handelt sich um ein Hebelprodukt, das heißt der Anleger partizipiert überproportional an der positiven und negativen Entwicklung des Aktienkurses von Chevron. Das Produkt ist mit einer Knock-Out Schwelle bei 130,63 US-Dollar ausgestattet. Durchbricht der Aktienkurs die Knock-Out Schwelle wird das Hebelprodukt ausgeknockt und verfällt sofort wertlos.
Das Bezugsverhältnis liegt bei 0,1. Der Vorteil gegenüber herkömmlichen Optionsscheinen: Es gibt hier so gut wie kein Aufgeld und auch keine Laufzeitbegrenzung. Der Hebel liegt aktuell bei 10,25. Das bedeutet, steigt der Aktienkurs um 1 Prozent, steigt das Hebelprodukt um 10,25 Prozent. Das gilt wie gesagt auch in negative Richtung.
Details zur Kauforder (Zertifikat)
Name:
Open End Turbo Long Zertifikat auf Chevron
WKN:
MB9CGX
ISIN:
DE000MB9CGX8
Kauflimit:
Limit beim aktuellen Marktpreis
Mit freundlichen Grüßen
Dan Amoss